الدار البيضاء-أسماء خيندوف
يعد النظام المصرفي المغربي من بين أكثر الأنظمة عمقا وتطورا في إفريقيا، وفقاً للبنك الأوروبي للاستثمار (BEI). وترى هذه المؤسسة المالية أن النظام يتمتع بأداء جيد، خاصة على مستوى تمويل القطاع الخاص، ونسبة القروض غير المنتجة، والربحية.
و اعتبر البنك الأوروبي للاستثمار (BEI) في تقرير نشره على موقعه الإلكتروني، بعنوان “التمويل في إفريقيا- تفعيل الاستثمار في ظل التحول الرقمي والانتقال المناخي” أن نسبة الائتمان الموجه للقطاع الخاص إلى الناتج المحلي الإجمالي في البنوك المغربية تصل إلى 88%، مما يجعلها الأعلى في شمال إفريقيا. وتتفوق بذلك بشكل كبير على البنوك في تونس ومصر والجزائر، حيث تبلغ النسبة 62% و31% و21% على التوالي.
ووفقا لهذا التقرير فإن أسعار المستهلك والائتمان الموجه للقطاع الخاص في المغرب تنمو بنفس الوتيرة 6% خلال سنة 2023، على عكس بعض اقتصادات شمال إفريقيا الأخرى، حيث لم تترجم الزيادة في القروض إلى زيادة حقيقية بسبب ارتفاع معدلات التضخم.
كما أشار البلاغ على أن الجزائر وتونس، سجلت فيها القروض نموا ضعيفا من حيث القيمة الحقيقية، حيث كانت معدلات التضخم في البلدين 9% أعلى من نسبة نمو القروض (5% في الجزائر و4% في تونس).
وأضاف البلاغ أن القطاع المصرفي المغربي يسجل نسبة قروض غير منتجة معتدلة مقارنة بدول المغرب العربي الأخرى، حيث تبقى مستقرة عند 8.6% في 2023، مشيرا إلى أن بعض الشركات في القطاع الخاص واجهت صعوبات في سداد القروض المدعومة التي تم منحها خلال جائحة COVID-19.
و بحسب البلاغ ذاته فإن الجزائر تسجل وبفارق كبير أعلى نسبة للقروض الغير المنتجة إلى القروض الإجمالية. حيث تتراوح هذه النسبة حوالي 20%، وقد ارتفعت المخصصات للخسائر الناتجة عن القروض لتصل إلى 50% في نهاية سنة 2022، وفقا لأحدث البيانات المتوفرة.
و أشار التقرير على أن نسبة القروض الغير المنتجة في تونس تبلغ نسبة 12% من إجمالي القروض في عام 2022.
و في نفس السياق أوضح التقرير أن مصر، يعتبر معدل القروض غير المنتجة هو الأقل في شمال أفريقيا. حيث يبلغ 3.3% في نهاية الربع الثالث من عام 2023، وفقاً للبنك المركزي المصري.
و أكد التقرير على أن زيادة أسعار الفائدة قد ساعدت على تحسين ربحية البنوك المغربية، التي استفادت أيضا من الموارد منخفضة التكلفة القادمة من الحسابات الجارية وحسابات التوفير. ونتيجة لذلك، تحسن العائد على أموالها الخاصة، حيث ارتفع من 10.9% في عام 2022 إلى 11.8% في النصف الأول من عام 2023.
علاوة على ذلك، يشير البنك الأوروبي للاستثمار إلى أن البنوك الكبرى في المغرب قد طورت أنشطتها في شمال إفريقيا ومنطقة جنوب الصحراء الإفريقية، وهي حاضرة في حوالي 45 دولة. وتشكل القروض العابرة للحدود التي تقدمها أكبر ثلاث بنوك حوالي 27% من أصولها.
